资讯正文

全球区块链监管查询APP

扫一扫下载APP

    首页  >  原创  >  正文

    比特币的盘中波动如何使杠杆交易复杂化?

    区块天眼   |   05-17 12:09

    分享到:

    微信分享 ×
    微信扫描上方二维码

    摘要: 衍生品交易所提供的杠杆高达100倍,但交易者必须考虑比特币的盘中波动如何增加其清算风险。

    QQ截图20210517110319.jpg

      衍生品交易所提供的杠杆高达100倍,但交易者必须考虑比特币的盘中波动如何增加其清算风险。

      据匿名交易者反映,加密行业处于牛市。

      这会产生类似于FOMO的情况,每个人都是贪婪的。对于大多数新手交易者而言,潜在收益提高20倍或更多倍的诱惑通常是无法抗拒的。

      如今,几乎每个加密货币交易所都使用衍生工具提供杠杆交易。要进入这些市场,交易者必须先存入抵押品(保证金),通常是稳定币或比特币(BTC)。但是,与现货(常规)交易不同,交易者只有在关闭之前才能退出期货市场头寸。

      这些工具有好处并且可以改善交易者的结果。但是,那些在期货合约交易中经常依赖不正确信息的人最终蒙受了巨大的损失,而不是利润。

      派生基础

      这些杠杆期货合约是合成的,甚至有可能做空或下注。杠杆是期货合约最吸引人的方面,值得注意的是,这些工具长期以来一直用于股票市场,商品,指数和外汇(FX)。

      在传统金融中,交易者通过计算平均收盘价变化来衡量每日价格变化。这项措施广泛用于每个资产类别,称为波动性。但是,由于各种原因,该指标对加密货币没有帮助,并且可能损害杠杆交易者。

      简而言之,波动率越高,资产价格经常出现剧烈波动。与预期相反,每天上升7%至10%表示波动率较低。发生这种情况是因为与均值的偏差很小,而在负3%到正3%之间的随机波动范围则更大。

      波动性极低的市场适合杠杆

      开设杠杆头寸时,了解资产波动的一般范围极为重要。以英镑(GBP)为例,人们会注意到其波动率通常低于1%,因为每日价格剧烈变化是反常的。

      与股票和商品相比,外汇市场是相对稳定的市场。因此,一些受监管的经纪人甚至提供200倍的杠杆,这意味着对头寸进行0.5%的变动会导致被迫平仓。

      对于一个加密货币交易商而言,瑞士法郎(CHF)兑美元的每日汇率可能会被视为稳定币。

      但是,每天3.4%的比特币波动率掩盖了更为危险的价格波动。虽然测量传统市场的每日收盘价是有意义的,但加密货币的交易是不间断的。尽管每天的收盘价经常会有误,但这种差异可能会在同一天内产生更大的转移量。

      过去180天的比特币日内高点和低点之间的平均变化为6.5%。如上所示,这些“日内变化”在25次中超过了10%。这意味着,实际上,BTC的价格波动要比每日波动率3.2%的资产的预期要大得多。

      鉴于比特币的日常波动,杠杆20倍看似疯狂

      从客观的角度看,错误方向上的5%波动足以清算任何20倍杠杆比特币头寸。该数据清楚地表明交易者在进行杠杆交易加密货币时应真正考虑风险和波动性。

      快速获利确实不错,但更重要的是能够承受每日价格波动,以保持未实现的收益。

      尽管没有具体的数字可以为每个交易者设置最佳杠杆,但是在计算清算风险时必须考虑波动性的影响。那些打算将头寸保持超过两天,目标是15倍或更低的杠杆比率的人似乎是合理的。

      注:原文来源于cointelegraph,由Linda编译,英文版权归原作者所有。